Tout ce que vous devez savoir sur le Plan d’Épargne en Actions : fonctionnement, fiscalité, plafonds, courtiers et stratégies. Le guide de référence de My Little Money.
Qu’est-ce que le PEA ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est une enveloppe fiscale créée en 1992 pour encourager les Français à investir en bourse. Il permet d’acheter des actions et des ETF européens en bénéficiant d’une exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans de détention. Seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus au moment du retrait.
Fiscalité du PEA : comment ça marche vraiment ?
La fiscalité du PEA est l’un de ses atouts majeurs. Avant 5 ans de détention, les retraits sont taxés à 30 % (flat tax) et entraînent la clôture du plan. Après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux à 17,2 % s’appliquent — l’impôt sur le revenu est totalement supprimé. C’est une économie potentielle de 12,8 points par rapport au compte-titres ordinaire.
Depuis la loi Pacte de 2019, les retraits partiels après 5 ans ne clôturent plus le PEA — une flexibilité majeure pour les épargnants.
Plafonds et règles à connaître
Le PEA classique est plafonné à 150 000 € de versements. Le PEA-PME, complémentaire, permet d’y ajouter 75 000 € supplémentaires fléchés vers les PME et ETI européennes. En couple, chaque conjoint peut ouvrir son propre PEA, portant le plafond familial à 300 000 €. Un seul PEA par personne est autorisé.
Quels placements mettre dans son PEA ?
Le PEA n’accepte que les valeurs mobilières émises par des sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ou l’Espace économique européen, ainsi que les fonds dont au moins 75 % des actifs sont investis en actions européennes. En pratique, les ETF synthétiques permettent de contourner cette contrainte géographique : des produits comme l’Amundi MSCI World (EWLD) reproduisent la performance d’indices mondiaux tout en restant éligibles au PEA.
Où ouvrir son PEA : comparatif des meilleurs courtiers
Le choix du courtier est déterminant sur le long terme. Les banques traditionnelles pratiquent des frais de courtage élevés (0,5 % à 1 % par ordre) qui amputed la performance. Les courtiers en ligne sont bien plus compétitifs :
- Trade Republic : 1 € par ordre, PEA lancé en France fin 2024
- Boursorama Bourse : à partir de 0,99 € par ordre, interface complète
- Fortuneo : frais réduits, bon service client
- Saxo Banque : accès à un large choix de valeurs, pour les investisseurs actifs
Stratégie optimale : PEA + compte-titres
La stratégie recommandée par les experts patrimoniaux est de saturer d’abord le PEA avec les actifs à fort potentiel de plus-value (ETF monde, actions de croissance), puis d’utiliser le compte-titres ordinaire pour les investissements non éligibles (actions américaines en direct, ETF à réplication physique sur indices mondiaux, obligations).
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Questions fréquentes
Le plafond du PEA classique est de 150 000 € de versements. Il peut être complété par un PEA-PME plafonné à 75 000 €, soit 225 000 € au total par personne.
Oui, mais tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA et une taxation à 30 % (flat tax) sur les gains. Après 5 ans, les retraits partiels sont autorisés sans clôture du plan.
Les ETF synthétiques dont au moins 75 % des actifs sont investis en actions européennes sont éligibles. En pratique, des produits comme l’Amundi MSCI World (EWLD) permettent une exposition mondiale tout en restant dans l’enveloppe PEA.
Après 5 ans, les gains retirés d’un PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux à 17,2 % s’appliquent, contre 30 % (flat tax) pour un compte-titres ordinaire.